Redaren Algot Johansson inledde verksamheten på Algots varv 1942. Från början var det tänkt att verksamheten endast skulle vara för hans egna fartyg men efterhand började man också arbeta på andras fartyg.
Under varvets glansdagar på 60-talet hade man upp till 70 anställda.
Än till denna dag kan man känna historiens vingslag nere på varvet då kranen, som Algot Johansson köpte på 50-talet, står kvar bevarad i sitt originalskick.